“Inzicht in duurzame financiële kennis is cruciaal: zonder voldoende begrip kunnen mensen hun duurzaamheidsvoorkeuren niet goed uitdrukken, terwijl pensioenfondsen deze juist nodig hebben om hun beleggingsbeleid af te stemmen op de voorkeuren van deelnemers.”

Wat is onderzocht in het paper?

Dit paper onderzoekt het niveau van duurzame financiële geletterdheid (sustainable financial literacy; SFL) onder Nederlandse individuen, oftewel de kennis en vaardigheden die nodig zijn om duurzame financiële producten te begrijpen en weloverwogen duurzame investeringskeuzes te maken. Hiervoor ontwikkelden de auteurs een objectieve SFL-test met negen meerkeuzevragen, afgenomen onder 310 Nederlandse respondenten. Daarnaast worden financiële geletterdheid, zelfinschatting en sociodemografische kenmerken meegenomen. Het onderzoek is relevant omdat pensioenuitvoerders onder nieuwe Europese regelgeving rekening moeten houden met de duurzaamheidsvoorkeuren van deelnemers.

Wat zijn de belangrijkste bevindingen?

De gemiddelde score op SFL bedraagt 53,5%, aanzienlijk lager dan de 85,9% op traditionele financiële geletterdheid. Basisconcepten zoals greenwashing en duurzaam beleggen zijn goed bekend, maar kennis van technische onderwerpen en EU-regelgeving blijft beperkt. Er is een positieve relatie tussen financiële geletterdheid en SFL. Zelfinschatting van kennis blijkt sterk samen te hangen met feitelijke kennis. Opvallend is dat de bekende genderkloof in financiële geletterdheid niet zichtbaar is bij SFL: mannen en vrouwen presteren hier vergelijkbaar. Verschillen in SFL blijken moeilijk te verklaren op basis van sociodemografische kenmerken.

Wat zijn de implicaties?

Duurzaamheid speelt een steeds centralere rol in Europese financiële regelgeving en pensioenbeleid. Tegen deze achtergrond is inzicht in de duurzaamheidsvoorkeuren en -kennis van pensioendeelnemers noodzakelijk, zodat pensioenfondsen deze voorkeuren op verantwoorde wijze kunnen meenemen in hun beleggingsbeleid.

  • De ontwikkelde SFL-test maakt het mogelijk de duurzame financiële geletterdheid van deelnemers objectief te meten. Dit biedt pensioenfondsen een praktisch hulpmiddel om communicatie en educatie beter af te stemmen en duurzaamheidsvoorkeuren betrouwbaarder uit te vragen.
  • Pensioenuitvoerders moeten deelnemers ondersteunen met gerichte informatie en educatie, zodat zij hun duurzaamheidsvoorkeuren beter kunnen formuleren en begrijpen.
  • Communicatie over duurzame beleggingen moet eenvoudig, duidelijk en toegankelijk zijn, vooral rond complexe EU-regelgeving.
  • Duurzame financiën bieden kansen om bredere groepen deelnemers, waaronder vrouwen, actiever bij pensioen- en beleggingskeuzes te betrekken.