Koolstofbias bij index-beleggen

“De koolstofbias is problematisch; institutionele beleggers worden blootgesteld aan risico’s van de koolstoftransitie”

Veel institutionele beleggers zoeken manieren om de duurzaamheid van hun beleggingsportefeuilles te vergroten. Voor dergelijke actieve aandelenstrategieën fungeren populaire, waardegewogen beursindexen als benchmarks. Uit ons onderzoek blijkt dat die een koolstofbias hebben, omdat bedrijven in koolstofintensieve sectoren meer kapitaal vergen en dus vaker een beursnotering hebben. Deze bias stelt institutionele beleggers bloot aan de risico’s van de koolstoftransitie. Om dergelijke risico’s in hun aandelenallocatie te beperken onderzochten we verschillende beleggingsstrategieën.

Kernboodschap voor de sector

• Informeer cliënten en fondsdeelnemers actief over het effect van het volgen van koolstofarme strategieën op het verwachte risico-rendementsprofiel van hun portefeuille.
• Door de overstap naar groene activa om de koolstofbias van een portefeuille te verminderen kan het rendement dalen, maar ook de blootstelling aan klimaatrisico’s zal kleiner worden.