Online After Lunch Werkgroepbijeenkomst: Dynamisch beleggingsbeleid met onzekerheid
Met ingang van november organiseert Netspar wekelijks op dinsdag of donderdag een online After Lunch Werkgroepbijeenkomst voor (medewerkers van) partners, waarin onderzoekers nieuw pensioenonderzoek presenteren, feedback ontvangen en vragen beantwoorden. Zo brengen we wetenschap en praktijk dichter bij elkaar.
Agnes Joseph (Achmea) presenteert het onderzoek wat zij samen met Antoon Pelsser (University Maastricht, University of Amsterdam) en Lieke Werner (Achmea) doet tijdens de Online After Lunch Werkgroepbijeenkomst op 24 november 2020.
Voor het vinden van een passend beleggingsbeleid voor deelnemers is het uitgangspunt de optimale lifecycle belegging die passend is voor een bepaalde mate van risico-aversie. Echter, de exacte oplossing van het Merton-probleem is een representant van “zeer nauwkeurig het foute antwoord uitrekenen”. In dit project proberen we een stap te zetten in de richting van “ongeveer het goede antwoord uitrekenen”. Een aantal praktische problemen waar we onze aandacht op richten zijn:
- Ontbrekende informatie over de deelnemer: zoals de volledige financiële situatie (bijv. eigen huis) en zeker ook de “juiste” nutsfunctie.
- “Statusafhankelijke” nutsfunctie vs nutsfunctie gespecificeerd in euro’s
- Onzekerheid in de hoogte van human capital, ofwel de toekomstige inkomens.
- Verschillende pensioenpotten en ontbrekende informatie over de waardeoverdracht tussen uitvoerders.
