Online After Lunch Taskforce Meeting: Climate Change and Long-Horizon Portfolio Choice: Combining Theory and Empirics
From September 14 through October 06, Netspar presented a series of Online After Lunch Taskforce Meetings in which researchers outlined their latest retirement research and then received feedback and answered questions. It is just another way we brought science, academics, and professional practice closer together.
Xander Hut and Mathijs Cosemans (Rotterdam School of Management, Erasmus Universiteit) presented the research they started in April 2020 with Mathijs van Dijk (Rotterdam School of Management, Erasmus Universiteit) during the Online After Lunch Taskforce Meeting on 14 September 2020. This was a Dutch-speaking event.
We analyseren de impact van klimaatverandering op het aandelenrisico over lange horizonnen. Klimaatverandering is een proces op lange termijn, maar het ontbreken van historische gegevens over de financiële gevolgen van klimaatverandering maakt analyse van aandelenprijzen over een lange horizon moeilijk. Onze benadering om de niet-informativiteit van historische gegevens te verminderen, is om prior overtuigingen die zijn afgeleid van een theoretisch model over de tijdreeksrelatie tussen verwachte rendementen en klimaatvariabelen in onze schattingen op te nemen. Onze methodologie stelt ons in staat om zowel de totale als de portfolio-specifieke langetermijnimpact van klimaatrisico te bepalen en de impact hiervan op portfolio-keuze te analyseren.
