Werkgroep Financiële planning en een adequaat pensioen

De ‘retirement-savings puzzle’ herzien: De rol van het eigen huis

Eduard Suari Andreu, Rob Alessie, Viola Angelini (allen RUG)
De life-cycle hypothese voorspelt dat huishoudens tijdens het pensioen  hun vermogen opmaken. De ‘retirement-savings puzzle’ (RSP) heeft betrekking op het feit dat deze voorspelling in empirische studies vaak wordt verworpen.  In dit survey paper  bespreken we de literatuur over de RSP en de rol van het eigen huis  in de portefeuille van gepensioneerde huishoudens. Om beide stromen van de literatuur te verbinden, bespreken we uitgebreid het werk van Nakajima en Telyukova (2011).  Zij vinden dat eigen woningbezit geassocieerd is met factoren die de RSP uitleggen, met name met het erfenismotief. We vullen ons literatuuroverzicht aan met empirische evidentie voor Nederland.

Acceptatie van persoonlijk pensioen beleggingsadvies

Carlos Lourenco, Bas Donkers, Benedict Dellaert (allen EUR)
Dit paper verkent de literatuur over adviesacceptatie en verkent welke componenten bepalen of individuen bereid zijn om beleggingsadvies door gepersonaliseerde online pensioeninformatiesystemen te accepteren. Drie belangrijke mechanismen dienen als leidraad voor onze review van gedragseffecten bij het accepteren van persoonlijk advies : ( i ) in het algemeen zullen veel individuen de kwaliteit van het advies niet herkennen en zal de waarde van het advies onzeker zijn voor de ontvanger; ( ii ) afhankelijk van de voorkeuren van individuen kan acceptatie verschillen afhankelijk van de aanbieder van het advies (bijv. pensioenfonds of onafhankelijke tussenpersoon) ; en (iii) de acceptie van  individuen van aanbevelingen zal waarschijnlijk verschille afhankelijk van hun persoonlijke kenmerken (bijv. financiële vaardigheden en persoonlijkheidskenmerken).

Effectieve ondersteuning van het zelfmanagement van de pensioenconsument

Peter Lapperre, Alwin Oerlemans (APG) en Benedict Dellaert (EUR)
In een geïndividualiseerde samenleving ligt de verantwoordelijkheid voor pensioen weer grotendeels bij de consument. Voor de consument betekent dat een leven lang inkomsten en uitgaven balanceren. Persoonlijk omgaan met alle risico’s die kunnen optreden. Dit vergt zelfmanagement van alle vermogenscomponenten, ook van het eigen menselijk kapitaal.De consument is zelfmanagement niet gewend. Huidige aanbieders in de pensioenmarkt worstelen ook met de zorgplicht in deze nieuwe situatie. Hoewel gedigitaliseerde matching van uitgavenpatronen en vermogen al beschikbaar is, vormt deze geen voldoende effectieve ondersteuning voor de consument. We verkennen welke micro, meso en macro- condities hiervoor aanvullend aanwezig moeten zijn.

Voor meer informatie over deze en andere Netspar bijeenkomsten kunt u terecht bij onze evenementencoördinator Sylvia van Drogenbroek ([email protected]).